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Tokenização de Ativos

Introdução

Ao falarmos de token, é muito comum termos a imagem mental de pen drives ou, até mesmo, daqueles cartões de banco que disponibilizavam senhas para a realização de transações.

Porém, a

tokenização de ativos financeiros

possui uma interpretação um pouco diferente. Ela é um processo tecnológico que vem trazendo uma nova perspectiva sobre como os investimentos são realizados.

Preparamos este conteúdo exclusivo sobre o que são tokens para que não restem dúvidas sobre essa nova forma de investir. Vamos lá?

O que é um Token?

De forma clara, tokens são representações digitais de frações de ativos que possuem valor comercial.

Eles podem representar tanto bens tangíveis como:

  • equipamentos;
  • obras de arte físicas;
  • imóveis.

Quanto ativos intangíveis:

  • direitos autorais;
  • obras de arte digitais;
  • patentes.

É possível dizer que praticamente qualquer coisa pode ser convertida em um token. Entretanto, assim como cada ativo possui singularidades, os tokens  são subdivididos de acordo com suas características e funções.

Tipos de Tokens

Os tokens possuem diferentes utilidades no mercado e a categoria na qual estão inseridos sinalizam suas funcionalidades. Saber as diferenças entre um e outro é importante para entender como essa ferramenta se estrutura e estar apto para traçar o melhor planejamento para o seu investimento.

Atualmente, existem 4 tipos de tokens principais no mercado. Vejamos sobre eles:

Security Token Offering

O Security Token Offering ou, STO, é a representação de um ativo de valor mobiliário. Isso significa que esse tipo de token está atrelado a um ativo no “mundo real” como um título ou uma ação.

NFT

O “Non- Fungible Token” é uma categoria de token que tem crescido de forma considerável recentemente. Ele pode ser interpretado como a tokenização de bens únicos como as obras de arte digitais e sua principal característica é baseada no fato de que um NFT representa algo cujo valor nunca será igual ao de outro item.

Payment Tokens

Os payment tokens são, ao pé da letra,  tokens utilizados como meio de pagamento. Ele funciona como o dinheiro fiduciário e é usado para transferência de capital em negociações onlines como e- commerce ou vendas 100% digitais.

Utility Tokens

Esse tipo de token possui uma característica peculiar: ele tem função e utilidades específicas. Os Utility Tokens são usados para oferecer acesso a informações ou eventos exclusivos  que necessitem de atencipação, sendo muito usado como “cupons” de pré-venda de shows ou liberação de acesso a sites.

Agora que conhecemos os principais tipos de tokens que são negociados no mercado, também é importante saber como funciona a segurança que dá suporte a esse tipo de transação.

Porque, por exemplo, para realizar compra e venda de ativos físicos, geralmente é necessária uma gama de documentos, comprovantes e meios para afirmar a titularidade de um ativo e sua seguridade. Já no meio digital, esse processo se tornou muito mais facilitado com o auxílio dos smart contracts.

Smart Contracts

Como dito anteriormente, os smart contracts é um recurso tecnológico utilizado para que as negociações com tokens sejam realizadas de forma segura.

Os contratos digitais são, em essência, códigos de programação que possuem a função do que seriam os “documentos de uma negociação”, porém, por conta da tecnologia, eles não apenas sinalizam titularidade de ativos, mas também,  pré estabelecem benefícios, regras e penalidades caso alguma das partes não cumpra com o que foi previamente programado na blockchain onde a transação está ocorrendo.  Isso possibilita que não haja necessidade de intermediário (nem seus  custos)para garantir que tudo esteja sendo feito da forma correta.

Ao comprar um token, uma ordem de pagamento será realizada e o processo para adquiri-lo seguirá de acordo com os protocolos pré acordados no smart contract que foi assinado por você e o outro investidor. Essa ferramenta garante maior garantia nas transações assim como transparência e agilidade, impedindo que fraudes sejam realizadas.

Vantagens da Tokenização

A tokenização de ativos oferece inúmeras vantagens tanto ao emissor dos tokens  quanto a quem tem interesse em comprá-los.

Além da segurança  e agilidade oferecidas pela tokenização, existem outros fatores que demonstram porque converter um ativo em token é um investimento positivo.

Digitalização

O processo de tokenização, como mencionamos anteriormente, consiste na conversão de um ativo em uma representação digital fracionada do mesmo. Esse processo garante por si só a abertura para novos tipos de mercados (inclusive internacionais) por desancorar o ativo do mercado físico tornando- o mais maleável para negociações.

Divisibilidade

A tokenização não estipula um limite mínimo de partes que um ativo físico precisa ter para se tornar um token. Isso permite a emissão de vários e, por consequência, a abertura para que mais investidores sejam capazes de injetar capital no seu projeto.

Transparência

Quem detém um token possui acesso a todas as informações referentes a ele armazenadas em blockchain e disponível para consulta caso seja necessário. Mesmo que o ativo seja revendido centenas de vezes, é possível fazer um rastreamento completo de cada transação e encontrar o atual dono sem muita dificuldade. Esse recurso traz transparência e confiabilidade para as transações.

Agilidade e Eficiência

Com o uso dos smart contracts a necessidade de intermediação para a negociação de tokens cai por terra. Além de diminuir o custo pela não necessidade de terceiros, todo o  processo se torna muito mais ágil e eficiente.

Como Tokenizar um ativo

Para realizar a tokenização de um ativo, são necessárias algumas etapas fundamentais:

Estruturação do Token

No primeiro momento, o ativo selecionado para a tokenização precisa passar pela verificação da plataforma que será responsável pelo processo. Lá será analisado se ele possui os requisitos necessários e se todas as informações estão em conformidade.

Após o aceite da plataforma, um contrato judicialmente legal será criado para garantir todos os seus direitos como detentor daquele token.

Emissão

Na segunda etapa ocorre a criação do smart contracts  que serão responsáveis pelo cumprimento das regras de venda do seu token. Feito isso, os tokens estão em vias de serem apresentados aos investidores.

Distribuição

Essa etapa consiste na divulgação do token a investidores por meio da plataforma tokenizadora para que os interessados tenham acesso ao investimento e possam adquirir os direitos dos ativos que desejarem.

Governança

A última parte do processo se dá por meio da Governança, onde, após injetarem o dinheiro, os investidores terão o retorno referente ao tipo de token que compraram. Além disso, é possível que o investidor veja todas as atualizações realizadas do projeto tokenizado por meio do emissor.

Algumas responsabilidades

Sendo proprietário de um token, é de sua obrigação disponibilizar todos os documentos necessários para garantir a veracidade e confiabilidade do ativo que será negociado. Além disso, quando tratamos de tokens de valores mobiliários, a licença fornecida pela CVM  é imprescindível para a continuidade no processo de tokenização.

É válido ressaltar que tokens que representam outros tipos de ativos que não os mobiliários não necessitam de licenciamento de qualquer órgão regulador.

A tokenização possibilita inúmeros benefícios para emissores e investidores e, por conta disso, tem se tornado cada vez mais forte no mercado. Cada tipo de token possui sua função específica de acordo com o ativo que representa e isso influencia nas estratégias de investimento que devem ser tomadas ao investir em tokens ou tokenizar ativos mas, uma coisa é certa: a tokenização ainda revolucionará muito a maneira como vemos investimentos e a Wuzu está apta para dar o suporte necessário caso você queira ingressar nesse mercado.

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A Wuzu cria e oferece suporte a projetos de ativos digitais desde 2017. Nosso conjunto de produtos é modular e de fácil configuração, possibilitando a execução de uma solução completa em cerca de 2 horas.

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