O que é a Arbitragem de Bitcoins? Saiba como funciona

Um dos fundamentos essenciais da Economia – se não o que rege seu funcionamento – é o lucro. Não é difícil entender que, em qualquer transação, esse princípio está presente: imagine um comerciante que não leve em consideração essa premissa no dia a dia do seu negócio, seja comprando sua matéria-prima ou vendendo-a. A arbitragem, operação recorrente no mundo dos negócios, então, entra justamente aí, por conta de sua própria definição. Trata-se de uma operação em que se compra ativos, oferecidos por um preço mais barato, e vende-se a um preço mais caro.

Esses ativos podem ser qualquer tipo de bem ou mercadoria: vamos pensar, a título de exemplo, em camarões. Temos um senso comum corriqueiro de que frutos do mar, de forma geral, são mais baratos na costa do que adentrando territórios continentais – uma vez que sua produção e seu manuseio são facilitados em ambientes próximos ao mar. Uma premissa que faz sentido – e procede, em diversos casos, salvaguardadas as devidas proporções e peculiaridades.

Vamos imaginar, então, um caso em que a premissa é verdadeira. Temos que a oferta de camarão é mais barata e abundante em uma praia qualquer do estado do Paraná, digamos. Eu, como intermediário, fornecedor ou até mesmo proprietário de um estabelecimento especializado na oferta de frutos do mar, vou até essa cidade litorânea e compro os camarões, a fim de revendê-los por um preço maior na capital do mesmo estado. A discrepância dos preços médios entre o litoral e a capital no que diz respeito a camarões me dá uma margem de lucro nas transações. Pronto. Tem-se aí o que, no mercado financeiro, é chamado de arbitragem. Isso vale, como apontado anteriormente, para qualquer tipo de transação financeira, isto é, ações, bens, mercadorias, etc.

Um exemplo muito comum é termos uma ação de uma empresa qualquer. Em uma corretora, essa ação vale um valor x. Em outra, essa mesma ação pode valer y, sendo y um valor acima de x. Fazer a arbitragem é comprar a ação de valor x, menor, e vendê-la à corretora que compra ao valor y! É uma operação que exige uma atenção e análise constantes, pois o princípio vital é estar alerta justamente à discrepância de valores para um mesmo objeto. Parece um mecanismo simples, rápido e eficiente de se obter vantagem em uma transação financeira, porém, como é praticamente inerente aos processos simples, tem suas armadilhas, que podem custar – e como! – muito caro. 

A arbitragem exige cuidados – suas armadilhas são inúmeras!

É como se diz no velho e famoso princípio: “não existe almoço grátis”. Para se ter uma ideia, vamos pensar em diversas entidades que prometem lucro rápido e fácil, constantemente usando o princípio da arbitragem – sem nomeá-lo, diga-se de passagem – como justificativa para o advento de ganhos exorbitantes a partir de diferenças de preços. Ora, trata-se de, nada mais, nada menos, do que um golpe. Para explicar, basta ter em mente que a própria operação de arbitragem já possui imbuída, em seu conceito, a equalização do mercado. O que isso significa?

Lembra os camarões? Pois bem. À medida que você for comprando os camarões a um preço mais barato na costa e for revendendo-os na capital, você estará, primeiro, aumentando a procura no litoral e, segundo, ampliando a oferta na capital. Quando se aumenta a procura, os preços, também, irão aumentar – e, na mesma esteira, se a oferta é mais ampla, os preços irão cair. O resultado? A tendência dos valores entre litoral e capital, no caso específico, equiparam-se. Tem-se aí um controle da discrepância entre os valores. Isso fica ainda mais evidente – e fácil de entender – quando pensamos que você não será o único a procurar os camarões a preço mais baixo na costa! Em outras palavras, a normalização de preços faz da arbitragem um tipo de operação de escala negativa, ou seja, quanto mais você a pratica, menos lucro terá. Resta evidente, dessa maneira, que aquelas promessas de ganho fácil a partir de operações de arbitragem ou derivadas não vingam, simplesmente por não revelarem como efetivamente o processo funciona.

Wow! Mas a essa “correção” de preços é a única coisa com a qual preciso me preocupar na arbitragem?? 

No mercado financeiro, não. Vamos ilustrar usando a mais famosa moeda digital do momento, o Bitcoin.  Imagine que alguém achou ela pelo valor de R$ 37.222 (cotação padrão dela em 04 de novembro deste ano) e resolveu comprar 100 unidades. Essa pessoa descobre que outra corretora está cotando o Bitcoin a R$ 38.000. Logo, a pessoa decide fazer a arbitragem de Bitcoins vendendo suas 100 unidades da moeda digital para a corretora que está cotando mais. Lucro sem erro, certo? Ok, mas, por um infortúnio imprevisível, a corretora a qual ele vendeu esse ativo, um segundo depois da venda, sofre um ataque hacker que desvirtua o valor da cotação, fazendo o preço diminuir. Consegue visualizar a perda? Parece mesmo até roteiro de um filme, mas saiba que aconteceu há não muito tempo, em 2016, com a Bitfinex, uma da maiores corretoras de criptomoedas do mundo. Só que lá, os Bitcoins foram transferidos para uma carteira desconhecida, resultando em um prejuízo milionário. Recentemente, parte do valor foi recuperado, mas, do roubo até o repasse de parte do valor perdido, já foram mais de dois anos – uma senhora esquentação de cabeça para qualquer investidor, para não ficarmos somente na enorme perda financeira. 

Portanto, se já existem riscos inerentes à qualquer tipo de arbitragem, na arbitragem de criptomoedas, a segurança deve ser sempre um fator de relevância máxima, principalmente em relação aos golpes.

Como se proteger de serviços de arbitragem fraudulentos?

No Brasil, milhares de pessoas foram prejudicadas por empresas que supostamente ofereciam serviços de “arbitragem” de criptomoedas, mas no fim acabavam bloqueando os fundos de seus clientes e deixaram milhões de pessoas desfalcadas.

Como explicamos anteriormente, existem diversos tipos de golpe. Saiba que é possível terceirizar o serviço de arbitragem de criptomoedas e ganhar dinheiro com isso, mas é preciso buscar empresas com solidez, segurança e experiência no mercado. Além disso, é também necessário que o cliente tenha a custódia de seus ativos, com acesso às informações de todas negociações na blockchain e liberdade para liquidar suas posições quando bem entender.

Em muitos casos de empresas brasileiras que ofereciam plataformas que supostamente “arbitravam” negociações, a custódia dos Bitcoins era da própria empresa, o que fazia com que na prática os clientes nunca tivessem posse dos seus BTCs investidos.

Quando os saques nessas empresas começam a ser bloqueados, a desculpa recorrentemente é a mesma: invasão de hackers, falta de regulação e saldo supostamente bloqueado em exchanges internacionais. Sempre, ou quase sempre, essas alegações só fazem com que os criminosos ganhem mais tempo.Se você decidir investir em Bitcoins ou fazer arbitragem de criptomoedas, não deixe de, impreterivelmente, certificar-se das medidas de segurança que a corretora ou o mediador implantou nas transações ou em seu sistema. Para além disso, desconfie também das eternas promessas de ganhos fáceis e exorbitantes e das discrepâncias muito altas entre valores. 

Como vimos aqui, a arbitragem pode esconder uma ou mais armadilhas que, para além da simples diferença entre o preço de um simples camarão em um ou outro lugar, podem causar um dano irreparável em suas finanças.

Métodos utilizados na arbitragem de criptomoedas

Existem três tipos de arbitragem de criptomoedas: espacial, entre fronteiras e de estatística.  Aqui vamos explicar o que é e no que consiste que cada tipo de arbitragem de criptomoedas.

A arbitragem espacial envolve tirar proveito dos diferentes preços de criptomoeda cotados em duas exchanges diferentes. No caso da arbitragem entre fronteiras, o conceito é semelhante, com a diferença de que as duas exchanges envolvidas em uma transação estão localizadas em países diferentes.

Já a arbitragem estatística é uma estratégia de alta tecnologia que geralmente envolve modelagem matemática. Este método é mais arriscado do que outras as outras técnicas citadas, pois pode envolver o uso de algoritmos de negociação que capitalizam diferença de preços que podem existir somente por um curto período de tempo.

Além disso, é neste terceiro tipo de arbitragem de criptomoedas que surgem golpistas e esquemas criminosos que citamos anteriormente, oferecendo rendimentos “garantidos”.

Variação de preço entre exchanges de criptomoedas

Pode existir uma infinidade de razões. As flutuações nas moedas podem significar que o suprimento de uma moeda esteja sendo subvalorizado nas exchanges. Os mercados também possuem defeitos, e pode ser difícil chegar a uma sincronia entre todas as exchanges.

Informações alinhadas entre compradores e vendedores também são um terreno fértil para a arbitragem de criptomoedas. Infelizmente, com margens de lucro pequenas, as taxas de negociação podem fazer com em alguns casos a arbitragem não renda o lucro esperado.

Mesmo quando condições econômicas e políticas extremas são removidas da equação, as diferenças de preços entre as exchanges também podem criar condições propícias à arbitragem de criptomoedas.

Dicas para realizar a arbitragem de criptomoedas

1.Selecione bem as exchanges

Como citamos anteriormente, para fazer a arbitragem de criptomoedas é importante que as empresas sejam escolhidas com cuidado. Isso porque existem alguns detalhes que podem influenciar diretamente no sucesso dessa transação. Portanto, é preciso que ambas as exchanges façam operações na mesma moeda, preferencialmente o real brasileiro.

2. Faça comparativos

Para garantir que você está fazendo o melhor negócio, é preciso comparar todas as cotações das exchanges mais confiáveis. A maneira mais fácil é utilizar plataformas que mostram em tempo real os volumes, as porcentagens de spread e o valor de compra e venda.

Vale ressaltar que existe uma variação rápida, de modo que é preciso saber o momento correto de fazer o câmbio e evitar a perda de bons negócios.

3. Não se esqueça que existem taxas

O lucro vindo da arbitragem das criptomoedas só funcionará se você, realmente, pensar em todos os detalhes. Ao fazer os cálculos do spread entre duas diferentes exchanges, é preciso levar em consideração as taxas que cada uma cobra para fazer essa transação.

Afinal, não é vantajoso conseguir uma boa margem de lucros se tiver que pagar mais caro por isso, não é mesmo? Portanto, sempre que fizer os cálculos, considere a tarifa exigida para fazer a trade.

Riscos associados à negociação de arbitragem

1. Execução

Você não pode fechar mais de uma transação por vez. Portanto, um rápido movimento de ativos pode ocorrer no tempo necessário para você concluir um negócio, apagando assim sua vantagem.

2. Risco da contrapartida

Esse risco ocorre quando a outra parte no comércio deixa de cumprir com sua obrigação. Lembre-se de que você precisará fazer grandes negociações para lucrar com uma transação de arbitragem. Quando a outra parte falha, do nada na sua parte do acordo, você pode perder dinheiro, gerando prejuízo.

3. Segurança

Como todos os depositários centralizados de ativos, as exchanges de criptomoedas representam o risco de serem invadidas e, como você precisará armazenar sua moeda Nas carteiras das exchanges, ameaças à segurança podem colocar seu dinheiro em risco.

Se você está envolvido em negociações de arbitragem entre fronteiras, como explicamos anteriormente, significa que você precisará fornecer documentos para verificar sua identidade.

Confiabilidade

A preocupação mais crucial para os comerciantes é proteger seus fundos. Muitos traders de arbitragem tendem a se afastar em busca de oportunidades privilegiadas e acabam em exchanges sem antecedentes, expondo-se a riscos. Todo trader enfrenta riscos, isso é fato, porém o ideal é sempre ficar com exchanges com um histórico comprovado de confiabilidade.

Liquidez de Mercado

Outro benefício da negociação em grandes bolsas de valores é a liquidez. Para os comerciantes que desejam investir uma quantidade muito alta de criptomoeda por vez, esse é um ponto decisivo.

Agora que você sabe a origem da arbitragem e todos os riscos e maneiras de realizá-la, é hora de começar. Lembre-se de que o principal princípio da arbitragem é encontrar discrepâncias de preços nas plataformas de câmbio. Contanto que você possa encontrar uma exchange confiável, não terá problemas em capitalizar oportunidades comerciais que gerem um lucro sólido e próspero!

Se inscreva em nossa NEWS LETTER

CONHEçA NOSSAS Redes Sociais:

A Wuzu cria e oferece suporte a projetos de ativos digitais desde 2017. Nosso conjunto de produtos é modular e de fácil configuração, possibilitando a execução de uma solução completa em cerca de 2 horas.

Em Uma Semana Seu MVP estará no ar!